Ortadoğu’daki sıcak çatışmalar ve petrol fiyatlarındaki oynaklık, ABD dolarını son bir buçuk yılın en güçlü seviyelerine taşıdı.
Piyasalar Fed ve enflasyon verisine odaklandı
Küresel piyasalarda ABD’nin para politikası ile Ortadoğu’daki savaşlar izlenirken, dolar son bir buçuk yılın zirvesine yakın hareket ediyor. Artan jeopolitik gerilim yatırımcıları temkinli davranmaya iterken, bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verisi faiz kararlarının yönü açısından önem taşıyor.
Yemen’de Husilerin Suudi Arabistan’a yönelik saldırılarını artırması ve hafta sonu iki petrol tankerinin hedef alınması, petrol piyasalarında dalgalanmaya neden oldu.
Petrolde savaş öncesi seviyelerin üzerinde seyir
ABD Başkanı Donald Trump’ın Ukrayna ile Rusya arasında enerjide ateşkes sağlandığını açıklamasının ardından Brent ham petrol vadeli işlemleri yüzde 0,5 gerileyerek varil başına 104 dolara indi.
Vadeli petrol fiyatları savaş öncesi seviyelerin yaklaşık yüzde 45 üzerinde bulunurken, bazı fiziki piyasalardaki işlemlerde fiyatlar bu düzeyin iki katına kadar çıkıyor.
ABD dolarının altı büyük para birimi karşısındaki değerini gösteren dolar endeksi yüzde 0,2 yükselerek 102,43’e ulaştı ve geçen haftaki zirvenin hemen altında kaldı.
ABD piyasa düzenleme kurumunun haftalık verileri, yatırımcıların doların yükseleceği beklentisiyle açtıkları pozisyonları artırdığını gösterdi. Üç hafta önce 8,4 milyar dolar olan söz konusu pozisyonlar, 7 Ekim ile sona eren haftada büyük ölçüde avro aleyhine olmak üzere yaklaşık 36 milyar dolara yükseldi.
“GELİŞMELER DOLARIN CAZİBESİNİ ARTIRDI”
Reuters’a konuşan MUFG Döviz Stratejisti Lee Hardman, piyasalardaki gelişmeleri şöyle değerlendirdi: “Piyasa aktörleri ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz artırımı beklentilerini geriye çekmiş olsa bile, yurtdışındaki olumsuz gelişmeler ABD dolarının cazibesini artırdı ve para birimini güçlendirdi.”
Çarşamba günü yayımlanacak ABD tüketici enflasyonu raporu, Fed’in bu ay gerçekleştireceği politika toplantısı öncesindeki son önemli verilerden biri olacak. Verinin doların kısa vadeli yönünü belirlemede etkili olması bekleniyor.
Geçen hafta açıklanan göstergeler, Ortadoğu’daki çatışmaların yol açtığı hayat pahalılığının hanehalkı algısını bozmasıyla ABD tüketici güveninin ekim ayının başında daha da düştüğünü ortaya koydu.
Fed, enflasyonu kontrol altına almak amacıyla 2023 yılından bu yana ilk kez geçen ay faiz artırmıştı. Piyasalar, karar alıcıların yeni bir hamle yapıp yapmayacağını anlamak için ekonomik verileri yakından takip ediyor.
CME FedWatch verilerine göre yatırımcılar, Fed’in bu ay faizleri değiştirmeme ihtimalini bir ay önceki yüzde 51’den yüzde 81’e çıkardı. Para piyasalarında bu ay yeni bir faiz artışı olasılığı yalnızca yüzde 20 olarak fiyatlanıyor.
“FED’İN FAİZ ARTIRMA ÇITASI ÇOK YÜKSEK”
Reuters’a değerlendirmelerde bulunan Pepperstone Araştırma Müdürü Chris Weston, faiz beklentileriyle ilgili şu ifadeleri kullandı: “Fed için ekim ayında faiz artırma çıtası çok yüksek. Ancak enflasyon verisi yüksek gelirse, piyasanın beklediği gibi mart ayında değil; aralıkta ve ardından ocakta faiz artırıp artıramayacakları sorusu gündeme gelecek.”
Son haftalarda tahvil piyasalarında görülen sert satışlar, enflasyon, enerji maliyetleri ve hızla artan kamu borçları nedeniyle borçlanma giderlerinin onlarca yılın en yüksek seviyelerine çıkmasına yol açtı ve yatırımcıların endişelerini artırdı.
Avro ve diğer para birimlerinde son durum
Avro, Fransa’da 2027 cumhurbaşkanlığı seçimleri öncesinde mali dengelere ilişkin kaygıların etkisiyle geçen hafta beşinci haftalık düşüşünü yaşadıktan sonra yüzde 0,22 gerileyerek 1,1176 dolara indi.
Fransa’nın 10 yıllık tahvil getirisi ile güvenli liman olarak görülen Alman tahvil getirisi arasındaki fark 140 baz puan oldu. Geçen hafta bu fark, 2012’den bu yana en yüksek seviye olan yaklaşık 160 baz puana yaklaşmıştı.
OCBC döviz stratejistleri ise artan borçlanma maliyetlerinin Fransa hükümetinin yeterli mali disiplin uygulayıp uygulamayacağını değerlendirmek için henüz erken olduğunu belirtti.
Japonya’daki resmi tatil nedeniyle işlem hacimlerinin düşük kaldığı piyasada dolar, yen karşısında 158,61 seviyesine yükseldi. İngiliz sterlini ise 1,323 dolarda yatay seyretti.
Hindistan rupisi, merkez bankasının petrol şirketlerinin spot piyasadan dolar almasını sınırlama adımının ardından dolar karşısında yüzde 1,1 değer kazanarak 95,7 seviyesine çıktı.
