Dünyanın en büyük varlık fonu Norveç Varlık Fonu, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde 278 milyar Norveç kronu (29,7 milyar dolar) zarar açıkladı.
Faiz artışları tahvil portföyünü olumsuz etkiledi
Norveç’in petrol ve doğalgaz gelirlerini yöneten ve toplam büyüklüğü 2,3 trilyon dolara ulaşan fonun bu dönemdeki yatırım getirisi eksi yüzde 0,5 oldu.
Zararın oluşmasında, artan faiz oranlarının tahvil yatırımlarında yarattığı değer kaybı etkili oldu. Sabit getirili menkul kıymetler, üçüncü çeyrekte fonun toplam varlıklarının yüzde 25,8’ini meydana getirdi.
Fonun performansı, kıyaslama amacıyla kullanılan endeksin 0,18 puan gerisinde kaldı.
Teknoloji şirketlerine yönelik temkinli yaklaşım sürüyor
Fonun Üst Yönetici Yardımcısı Trond Grande, Reuters’a yaptığı açıklamada, hisse senedi piyasaları ile büyük teknoloji şirketlerine karşı bir süredir ihtiyatlı davrandıklarını belirtti.
Grande, bazı büyük teknoloji şirketlerindeki paylarını endeksteki ağırlıklarının altında tuttuklarını ve mevcut yatırım stratejisinde şimdilik değişikliğe gitmeyi düşünmediklerini söyledi.
Fonun toplam varlıklarının yüzde 23’ü, 30 Haziran itibarıyla teknoloji sektörü yatırımlarından oluşuyordu.
Yapay zeka alanındaki dalgalanmalara değinen Grande, oynaklığın yapay zeka modelleri geliştiren şirketlerden veri merkezlerine, enerji tedarikçilerinden çip üreticilerine kadar geniş bir alanda yükseldiğini ifade etti.
Grande, yapay zekanın yaygınlaşmasını yavaşlatabilecek teknolojik bir aksaklığın ya da sektöre yönelik olumsuz bir tepkinin hisse piyasalarına zarar verebileceğini söyledi. Bununla birlikte bu riskleri sistemik olarak görmediğini kaydetti.
Fonun mevcut varlık dağılımından memnun olduklarını belirten Grande, yatırım stratejilerini sürekli değerlendirdiklerini de aktardı.
Yaklaşık 7 bin 100 şirkette pay sahibi
Norveç devletinin petrol ve doğal gaz gelirleriyle kurduğu fon, dünya çapında borsaya kote şirketlerin hisselerinin ortalama yüzde 1,5’ini elinde bulunduruyor.
Yaklaşık 7 bin 100 şirkete yatırım yapan fonun portföyünde hisse senetlerinin yanı sıra tahvil, gayrimenkul ve yenilenebilir enerji projeleri de yer alıyor.
